尼古拉的想法很簡單,很明顯這次全球金融危機(jī)陷阱,就是某些人特意設(shè)下的。是資本內(nèi)部之間的戰(zhàn)斗,也是一次財富重新分配的機(jī)會。匯聚全球最頂級智商的一群人,連這點內(nèi)在原因都看不出來,那才奇怪。既然李彪能預(yù)警,別人也可以。悶聲發(fā)大財,才是北美投資需要做的事情。
“是的,我在那邊也待了很長時間。我很能理解那邊的情況,某些資本已經(jīng)對我們北美投資巨額的利潤不滿。我認(rèn)為可以左手倒右手,正好借此機(jī)會把我們明面上的利潤來一個大瘦身。學(xué)習(xí)一下摩根家族,變相掌控其他公司。孵化出下一個先鋒領(lǐng)航、貝萊德資本、道富集團(tuán)和富達(dá)投資等資本。”杜卡耶夫開始分享自己的看法。
“我認(rèn)為杜卡耶夫說的對,目前我們在明面上的資本太多,光是福布斯統(tǒng)計的500強(qiáng)企業(yè)都已經(jīng)達(dá)到13家公司,按照這樣發(fā)展下去對我們并不一定就是好事。我們要孵化出更多的投資公司出來,采取交叉持股,并分散股權(quán),讓明面上的賬戶看起來并沒有那么夸張?!蹦峁爬再澩庖娀貜?fù)道。
這場會議前后經(jīng)過兩個半小時的討論,最終在尼古拉的支持下開啟新一輪的布局。首先是轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的問題,接著是抓住本次‘次貸危雞’爆發(fā)契機(jī),繼續(xù)開始入局做空。畢竟這些虧損的大部分資金,都會有人幫忙買單。尤其是那些公開救市的機(jī)構(gòu)與儲備機(jī)構(gòu)銀行,最終都是各大政夫納稅人買單。
而新世紀(jì)金融公司早在07年2月份的時候就出現(xiàn)抵押貸款風(fēng)險危機(jī),不過匯豐控股開始接盤,并增加18億美元壞賬撥款。延遲爆雷的時間,而在此期間開始到處找尋下家接盤。
不過行業(yè)內(nèi)人士,都非常慎重,因為有的公司已經(jīng)背負(fù)巨額的債務(wù)壓力,根本沒有資金接盤。久而久之,時間到期之后,很多需要兌現(xiàn)的業(yè)務(wù)并沒有及時完成。
于是在3月份宣布瀕臨破產(chǎn),這一個重磅消息公布之后,直接把阿美莉卡三大股指炸出一個巨大窟窿,股市暴跌不說,其他公司也開始擔(dān)心自己手中的債務(wù)壓力。但事情總是瞞不住,隨著阿美莉卡的房屋交易量數(shù)據(jù)公布,很多人都知道是怎么回事,房產(chǎn)上漲的空間沒有,泡沫被戳破是遲早的事情。
4月4日公司宣布裁減半數(shù)員工后,公司已經(jīng)開始進(jìn)入解散的邊緣。24日阿美莉卡正式公布3月份的房產(chǎn)銷量下降9之后,華爾街內(nèi)部資本這才意識到,可能新的風(fēng)暴已經(jīng)來臨,為這次的新世界金融公司已經(jīng)拉開本次的金融危機(jī)序幕。
而對于很多人來說,并沒有明白這次金融危機(jī)的問題與原因。房地產(chǎn)價格下降又會造成什么傷害,為什么又會影響整個阿美莉卡股市、金融和債券。像個好奇寶寶的凱瑟琳聽著尼古拉開始分析講解。
次貸就是‘次級抵押貸款’也就是比如優(yōu)質(zhì)與好,還要差一些的貸款模式。他們無論是從信用領(lǐng)域、還債能力以及工作等方面不具備貸款的條件。一旦沒有工作或者造成斷供,這個房子很可能就會被收回拍賣。
這個貸款的風(fēng)氣,早已經(jīng)在阿美莉卡形成主流因素。刷信用卡、貸款是大多數(shù)的常態(tài)?!抠J’、‘車貸’、‘助學(xué)貸款’以及醫(yī)療貸款層出不窮。只有你想不到,沒有銀行不敢貸款的。而普通人早已經(jīng)習(xí)慣這樣的超前消費環(huán)境,只要工作穩(wěn)定,工資正常發(fā),那么就可以享受生活。
不過這樣的情況對于阿美莉卡來說,保持長期穩(wěn)定的工作非常難。一個人‘失業(yè)’與‘再就業(yè)’是非常普遍的現(xiàn)象。而這些收入不穩(wěn)定的人,信用等級不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)的人,都是次級貸款者。有一定的償還能力,但不穩(wěn)定,隨時有失業(yè)還不上貸款的風(fēng)險存在。
因為這些人沒有足夠的償還能力,又不能貸款怎么辦呢?那么就出現(xiàn)一個銀行銷售人員,篩選出一些具有潛力優(yōu)質(zhì)的人員,出面進(jìn)行溝通。就比如找到這個次貸者,告訴他們我們有能力幫助你們拿到貸款,但利息比市場上貸款要高,如果還不上來,則是依然會被抵押處置房產(chǎn)。
就比如,一個購房者在購房后的前幾年以固定利率進(jìn)行償還貸款,然后以浮動利率償還貸款。因為目前的市場房價都保持一個非常理想的高位繁榮,再加上阿美莉卡的存款利息很低,銀行就希望能夠找到一個合適的投資目的地。這種有增值的抵押物,則是銀行最看重的。
但是隨著阿美莉卡房產(chǎn)上漲的動力不足,短期借貸利率升高。次貸還款利率也會大幅上漲,購房者的還款負(fù)擔(dān)一樣會增加。同時,住房市場的持續(xù)降溫也使購房者出售住房或者通過抵押住房再融資變得困難。這種局面直接導(dǎo)致大批次貸的借款人不能按期償還貸款,銀行收回房屋,卻賣不到高價,大面積虧損,引發(fā)了次貸危機(jī)。
此種貸款就存在高風(fēng)險、高收益,如果對方履約好,那就你好我好大家好。如果你不好,那么我們大家都跟著遭殃。那按照邏輯關(guān)系,最多就是銀行不好過,怎么會引發(fā)大面積金融危機(jī)呢?那么接下來就需要了解金融資本的騷操作手段。
首先第一個出場的名詞就叫杠桿:很多投資銀行與金融機(jī)構(gòu),為了賺取更多的利潤,就采用幾十倍杠桿的操作。就比如一個投行自身的資產(chǎn)價值是20個億,加上40倍杠桿就是800億。你可以理解,這家投行以本身20個億的資產(chǎn)為抵押貸款借貸800億的資金流,用于市場的投資行為。
如果投資項目利潤是10,那么就是80億的資金。與這家投行本身的資金而言,這已經(jīng)超出他原本的資金4倍,也就是400的利潤。反之亦然,你如果虧損10,那么就不但把自己的老本20億美元輸?shù)?,還要倒欠銀行60億。
當(dāng)然了,在日常的操作中,銀行不會傻到讓你倒欠銀行60億,而是快要輸?shù)?0億后,銀行就會提醒你追加保證金,如果不能滿足,將會給你強(qiáng)制平倉賣掉處理。股市、期貨和債券都是這么操作的。
第二個出場的名詞叫cds合同,就是信用違約互換。當(dāng)投行a認(rèn)為杠桿操作風(fēng)險高的話,按照正常的流程規(guī)定,銀行不會輕易的給你這樣冒險操作。那么有金融者開始想另外的辦法,這個辦法就是把杠桿投資拿去做‘保險’。這種保險就叫cds。